Χρηματιστήριο: Ανοδος με οδηγό τις τράπεζες

Στις 1.666 (!) μονάδες και σε νέα υψηλά 169 μηνών εκτινάχθηκε ο Γενικός Δείκτης με οδηγό τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών μετοχών. Ποια blue chips ακολούθησαν, ποια έμειναν πίσω.

Καθαρά ανοδική, η συνεδρίαση που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο, με τον Γενικό Δείκτη να ολοκληρώνει τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 169 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 21/2/2011 (1668,25 μονάδες) και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών να κλείνει σε νέα υψηλά 112 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 24/11/2015 (1682 μονάδες).

Αξίζει μάλιστα να σημειωθεί ότι στα υψηλά ημέρας, όλοι οι τίτλοι της υψηλής κεφαλαιοποίησης βρέθηκαν με θετικό πρόσημο, δίνοντας εικόνα “γενικευμένης επιστράτευσης”, ενώ σημαντικές βοήθειες έδωσαν και οι τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στο υψηλό ημέρας τους βασικούς δείκτες του Χ.Α., αλλά και επτά τίτλους του FTSE25.

Δυστυχώς, την κίνηση των “μεγάλων” του ταμπλώ, ακολούθησαν ελάχιστοι τίτλοι από την μεσαία και ακόμα λιγότεροι από την μικρή κεφαλαιοποίηση.

Παίρνοντας τις εξελίξεις με την χρονική τους σειρά, απέφυγε τα χειρότερα, χθες το βράδυ, η Wall Street, μετά την είδηση από το Reuters σύμφωνα με την οποία, “η Ουκρανία συμφώνησε να αποδεχθεί την πρόταση των ΗΠΑ για άμεση κατάπαυση του πυρός 30 ημερών, στις συνομιλίες που διεξήχθησαν στη Σαουδική Αραβία και να λάβει μέτρα για την αποκατάσταση μιας βιώσιμης ειρήνης, σύμφωνα με κοινή δήλωση ΗΠΑ – Ουκρανίας. Οι δύο Πλευρές δήλωσαν επίσης ότι η Ουάσιγκτον και το Κίεβο συμφώνησαν να συνάψουν το συντομότερο δυνατό μια συνολική συμφωνία, για την ανάπτυξη των κρίσιμων ορυκτών πόρων της Ουκρανίας”.

“Η μπάλα είναι τώρα στο γήπεδο της Ρωσίας για την ειρήνη στην Ουκρανία. Η Ουκρανία έκανε ένα θετικό βήμα, ελπίζουμε οι Ρώσοι να ανταποδώσουν”, δήλωσε ο Υπουργός Εξωτερικών των ΗΠΑ, Μάρκο Ρούμπιο.

Επισήμως, το Κρεμλίνο επεσήμανε ότι “πρέπει να λάβει ενημέρωση από τις ΗΠΑ, σχετικά με το αποτέλεσμα των συνομιλιών ΗΠΑ – Ουκρανίας στη Σαουδική Αραβία, προτού σχολιάσει εάν η προτεινόμενη προσωρινή εκεχειρία γίνεται αποδεκτή από τη Ρωσία”.

Νωρίτερα, ο Dow Jones βρέθηκε να χάνει πάνω από 700 μονάδες. Ωστόσο η προοπτική εκεχειρίας στο Ουκρανικό μέτωπο και η μετέπειτα δήλωση Τραμπ ότι “θα επανεξετάσει τον διπλασιασμό των δασμών στον Καναδά”, γύρισαν ακόμα και σε θετικό έδαφος τους S&P 500 και Nasdaq, αντίδραση που δεν διατηρήθηκε μέχρι τέλους.

Από την άλλη, σήμερα τέθηκαν σε ισχύ οι δασμοί του Ντόναλντ Τραμπ στο Αλουμίνιο και στον Χάλυβα, με την Ευρωπαϊκή Ένωση να “αντεπιτίθεται” με δασμούς σε Αμερικανικά προϊόντα, αξίας 26 δισ. ευρώ. Η ΕΕ θα ξεκινήσει αμέσως διαβουλεύσεις με τα Κράτη – Μέλη, με την έγκριση των δασμών να αναμένεται στα μέσα Απριλίου.

Σύμφωνα με τις νέες εκτιμήσεις αναλυτών, “η συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Ουκρανίας, επί σχεδίου προτεινόμενης στη Ρωσία εκεχειρίας 30 ημερών, θα βοηθήσει σαφώς περισσότερο, τα Ευρωπαϊκά Assets, καθώς επιβεβαιώνονται οι προσδοκίες για πορεία τερματισμού της σύγκρουσης”.

Οι παραπάνω εξελίξεις έτυχαν θετικής υποδοχής από τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, αν και έχουν υποχωρήσει αισθητά από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά, κίνηση στην οποία ακολούθησε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, αλλά κλείνοντας στα υψηλά ημέρας.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και η σημερινή συνεδρίαση επιβεβαίωσε το ισχυρό, “εισαγόμενο” ενδιαφέρον για τις Τραπεζικές μετοχές. Όλες οι τελευταίες συνεδριάσεις δείχνουν ότι τα Ξένα χαρτοφυλάκια προεξοφλούν την αναβάθμιση του Ελληνικού αξιόχρεου από τη Moody’s, που ουσιαστικά θα “ξεκλειδώσει” και τη σταδιακή ένταξη της Εγχώριας Αγοράς σε “watch list” για αναβάθμιση από τον MSCI.

Το τελευταίο επιβεβαιώνεται και από πληροφορίες ΑΧΕ, οι οποίες διατηρούν “ανοιχτή γραμμή” με Ξένους Διαχειριστές, σύμφωνα με τους οποίους “καταγράφεται μεταφορά κεφαλαίων από Πολωνία σε Ελλάδα, με προσδοκίες αναβάθμισης της Χώρας από τη Moody’s”.

Ευνόητο είναι το τι θα συμβεί την Δευτέρα, αν το βράδυ της Παρασκευής η Moody’s δεν επιβεβαιώσει τα “βραχυπρόθεσμα στοιχήματα”, ενώ δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το διεθνές περιβάλλον και οι δηλώσεις Τραμπ θα συνεχίσουν να διαμορφώνουν την τάση στις Αγορές, διατηρώντας σε υψηλά επίπεδα τη μεταβλητότητα.

Στο ανοδικό κλίμα συνέβαλε και η πληροφορία ότι επίκειται η ανακοίνωση για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Πειραιώς.

Οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά:

• Moody’s: 14 Μαρτίου 2025 (επαναξιολόγηση στις 19 Σεπτεμβρίου 2025).
• Standard & Poor’s: 18 Απριλίου 2025 (δεύτερη αξιολόγηση στις 17 Οκτωβρίου 2025).
• Fitch Ratings: 16 Μαΐου 2025 (επαναξιολόγηση στις 14 Νοεμβρίου 2025).
• Scope Ratings: 30 Μαΐου 2025 (δεύτερη αξιολόγηση στις 7 Νοεμβρίου 2025).

Υπενθυμίζεται ότι η Moody’s είναι ο μόνος Οίκος αξιολόγησης που έχει την Ελληνική Οικονομία κάτω από την επενδυτική βαθμίδα, με διαβάθμιση ‘Βa1’ και θετική προοπτική.

Ιδιαίτερη έμφαση θα αποδώσουν οι μεγαλύτερες Χρηματοοικονομικές Εταιρείες, μεταξύ των οποίων και οι Ελληνικές Τράπεζες, στο Χρηματοοικονομικό Συνέδριο της Morgan Stanley, που θα διεξαχθεί στο Λονδίνο μεταξύ 18 και 20 Μαρτίου.

Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, η συναλλακτική δραστηριότητα η οποία διατηρείται σε ικανοποιητικά επίπεδα, έστω και αν προέρχεται από συναλλαγές λίγων τίτλων και οι βοήθειες από τα “πακέτα”.

Μένοντας στα τελευταία, αξίζει να σημειωθεί ότι πέρασε από το ταμπλώ του Χ.Α. το “πακέτο” της διάθεσης των 6,5 εκατ. μετοχών της Άβαξ (+0,24%) με τιμή 2 ευρώ ανά μετοχή και συνολική αξία 13 εκατ. ευρώ. Οι βασικοί μέτοχοι διέθεσαν, μέσω placement, το 4,4% του συνόλου των μετοχών της Εισηγμένης, κυρίως σε Εγχώρια Θεσμικά χαρτοφυλάκια.

Θετική, όπως προαναφέρθηκε, η εικόνα στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς traders να τιμολογούν τις τελευταίες εξελίξεις, τις σημερινές δηλώσεις Λαγκάρντ, αλλά και τον πληθωρισμό Φεβρουαρίου που ανακοινώθηκε στις ΗΠΑ.

Πιο συγκεκριμένα, “η Οικονομία της Ευρωζώνης βρίσκεται αντιμέτωπη με πολλαπλά σοκ, από θέματα Εμπορίου, Άμυνας, έως και Κλίματος, που πιθανώς να ενισχύουν τη μεταβλητότητα του πληθωρισμού και αυξάνουν τον κίνδυνο να καταστούν πιο επίμονες οι πιέσεις στις τιμές”, δήλωσε η πρόεδρος της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, προσθέτοντας ότι “η Κεντρική Τράπεζα δεν μπορεί να υποσχεθεί ότι θα διατηρεί πάντα τον πληθωρισμό στο 2% και δεν μπορεί να δώσει συγκεκριμένο guidance για την πολιτική της”.

Από την άλλη, στο 2,8% διαμορφώθηκε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ το Φεβρουάριο. Οι αναλυτές ανέμεναν άνοδο του πληθωρισμού κατά 2,9% στο διάστημα αυτό. Εκτός των ευαίσθητων τιμών Τροφίμων και Ενέργειας, ο πληθωρισμός κινήθηκε στο 3,1%, έναντι προβλέψεων για 3,2%.

Για την περίπτωση της Fed, υπενθυμίζεται ότι η επόμενη συνεδρίαση είναι προγραμματισμένη για τις 18 – 19 τρέχοντος μήνα.

Συνεχίζεται η μικρή άνοδος των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,99% αναρριχάται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,32% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,704% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, Ο ΟΔΔΗΧ έδωσε σχετικό mandate σε Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Eurobank, JP Morgan και Τράπεζα Πειpαιώς για re-opening της υφιστάμενης παρτίδας ομολόγου λήξης στις 18 Ιουλίου 2038 με κουπόνι 4,375% και στις 15 Ιουνίου 2053 με κουπόνι 4,125%. Η συναλλαγή θα λάβει χώρα στο άμεσο μέλλον, ανάλογα με τις συνθήκες της Αγοράς. Η τιμολόγηση των νέων τίτλων θα γίνει αύριο, 13 Μαρτίου, με την εκκαθάριση να αναμένεται στις 20 Μαρτίου. Επιπροσθέτως, η Αθήνα προχωρά σε προσφορά επαναγοράς των τίτλων ύψους 4,5 δισ. ευρώ με λήξη τον Φεβρουάριο του 2026, στην τιμή του 98,17 και των τίτλων ύψους 2,5 δισ. ευρώ με λήξη τον Ιούλιο του 2026, στην τιμή του 99,77.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, σημειώνοντας αρχικό υψηλό ημέρας στις 1663,25 μονάδες (+2,4%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1662,74 (+2,36%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1666,21 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,58%.

Ο τζίρος στα 258,9 εκατ., από τα οποία τα 33,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (CENER, BOCHGR, AKTR, ΑΒΑΞ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΛΑΒΙ, ΑΛΦΑ, ΔΕΗΔΕΗ +2,87%, ΕΤΕ), με τους ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ και ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 61% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 258,9 εκατ., τα 225,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Ξεκινώντας από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, χωρίς να έρθει σε επαφή με το «κόκκινο» κινήθηκε η ΕΤΕ (+3,77%), ενώ μόνιμα σε θετικό έδαφος κινήθηκαν οι ΑΛΦΑ (+5,98%), ΕΥΡΩΒ (+4,64%) και ΠΕΙΡ (+3,38%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 1611,53 μονάδες (+4,11%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1606,92 (+3,81%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1613,34 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 4,22%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1431 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1650 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1415, 1371, 1350, 1321 και 1298 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1289 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ερχόμενοι στο ταμπλό του μη Τραπεζικού 25αρη, αξίζει να σημειωθεί ότι σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι Σαράντης (+2,84%) και Optima τράπεζα (+1,49%).

Με μεγαλύτερα κέρδη των δύο ποσοστιαίων μονάδων οι AKTR (+3,06%), TITC (+3,16%), ΑΡΑΙΓ (+2,74%), ΒΙΟ (+3,21%), ΔΕΗΔΕΗ +2,87% (+2,87%), ΕΥΔΑΠ (+2,73%), ΛΑΜΔΑ (+2,97%), ΜΥΤΙΛ (+2,97%), ΜΥΤΙΛ (+2,97%), ΜΥΤΙΛ (+2,84%).

Με απώλειες μόνο ο τίτλος της CENER (-0,96%).

Επιμένουν οι φήμες για νέο deal – έκπληξη από AKTR (+3,06%)

Τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε ο τίτλος του ΟΤΕ (+1,32%) φλερτάροντας με υψηλά 4μηνου. Η επόμενη αντίσταση στα 16,12 ευρώ και οι στηρίξεις στα 14,77 – 14,73 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και 14,38 ευρώ (ημερήσιο “ stop μακρύς »).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα του ΓΔ, φαίνεται ότι συνεχίζουμε να είμαστε μέσα στην ζώνη – στόχο μας με πιθανό επίπεδο το 1660-1670. Αν η Αγορά βγάλει κάποιο νέο, θα μπορούσε να βγει κάποιο ‘squeeze’, παρόλα αυτά το επίπεδο θέλει την απαραίτητη προσοχή. Κάτι άσχημο τεχνικά δεν υπάρχει, αν εξαιρέσουμε τις αποκλίσεις που θα μπορούσαν να συνεχιστούν. Από την άλλη, αν δούμε κάποια έξαρσή με σημαντική αύξηση όγκου, καλό είναι να μαζευτούμε και να μην αφήσουμε την ψυχολογία να μας παρασύρει. Τώρα αυτοί που είναι εκτός, θα βρεθεί και πάλι ευκαιρία να πάρουν θέσεις, έστω και αν χρειαστεί να περιμένουν και μιλάμε περισσότερο για τον Τραπεζικό κλάδο που έχει υπέρ αποδώσει.

Ήδη κάποιες ‘short’ θέσεις αρχίζουν και δεν αντέχουν την κίνηση, ή την συνεχόμενη κάλυψη και δειλά – δειλά κλείνουν θέσεις. Πλέον είναι θέμα αντοχών. Σπανίως έχουμε δει να αντέχουν τόσο επιθετικές κινήσεις προς τα πάνω, ή προς τα κάτω, με αντίθετες θέσεις. Το κάθε Χρηματιστήριο αντικατοπτρίζει μία διαφορετική Οικονομία και παράλληλα μία μετοχή σε ένα Χρηματιστήριο μία Εταιρεία και όχι το σύνολο μίας Αγοράς. Όταν αυτό το βάλουμε καλά στο μυαλό μας, τότε ίσως καταφέρουμε να κερδίσουμε την Αγορά και τις αποδόσεις που προσφέρει”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ

“Οι Αγορές πήραν ώθηση από την αναζωπύρωση της διάθεσης για ρίσκο και τις ελπίδες για πρόοδο, όσον αφορά την κατάπαυση του πυρός στην Ουκρανία”, όπως εκτιμά η Eurobank Equities.

“Η μεταβλητότητα στις Ξένες Αγορές εξακολουθεί να υφίσταται, καθιστώντας το βραχυπρόθεσμο οικονομικό περιβάλλον σημαντικά εύθραυστο. Οι κυριότεροι δείκτες των ΗΠΑ έχουν υποχωρήσει κατά 3-10% σε ετήσια βάση, γεγονός που δεν μπορεί να μείνει απαρατήρητο, δεδομένων των γεωπολιτικών παραμέτρων και άλλων αβεβαιοτήτων που εξακολουθούν να είναι ενεργές. Ως εκ τούτου, όλα τα βλέμματα ήταν στραμμένα στην ανακοίνωση των στοιχείων για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ για τον Φεβρουάριο, που δημοσιεύτηκε στις 14.30 ώρα Ελλάδας”, σύμφωνα με την Beta Sec.

“Η Επενδυτική Κοινότητα παρακολουθεί τις ‘αναταράξεις’ στη Wall Street, σε συνέχεια της διελκυστίνδας που αφορά τους δασμούς Τραμπ προς τον Καναδά, αλλά και της υποβάθμισης της σύστασης για τις Αμερικανικές μετοχές από τη Citigroup. Παράλληλα, συζητείται πρόταση για εκεχειρία στην Ουκρανία. Με αξιοθαύμαστη ψυχραιμία η Ελληνική Αγορά. Πλησιέστερη ισχυρή στήριξη του Γ.Δ. στις 1608 μονάδες”, σημειώνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Ο εμπορικός πόλεμος και οι γεωπολιτικές εξελίξεις έχουν εκτοξεύσει την αβεβαιότητα, κάτι που δεν αρέσει ποτέ στην Επενδυτική Κοινότητα. Ακόμα, ωστόσο, δεν έχουμε χειροπιαστές αποδείξεις για υποχώρηση της οικονομικής δραστηριότητας, αν και θα παραμείνουμε ‘ευερέθιστοι’ στις εισερχόμενες μακροοικονομικές ανακοινώσεις”, τονίζει η Depolas Investment Services.

“Τις τελευταίες μέρες οι προβλέψεις για το ΑΕΠ των ΗΠΑ μειώνονται και οι φόβοι για ύφεση ‘ταρακουνούν’ τη Wall Street. Ο πραγματικός λόγος όμως μπορεί να είναι άλλος. Οι Αγορές έπρεπε να διορθώσουν και πολύ καλά κάνουν. Η ισοτιμία €/$ ξεκίνησε από την αρχή του 2025 γύρω από το 1,03 και σήμερα βρίσκεται άνω του 1,09. Η κίνηση αυτή δεν είναι απαραίτητα εχθρική προς τις Αγορές. Το μεγαλύτερο ποσοστό του Παγκόσμιου χρέους είναι σε Δολάρια. Η Παγκόσμια Επενδυτική Κοινότητα χρωστάει σε Δολάρια. Αν οι ‘participants’ του χρέους ανησυχούσαν για ‘recession’, θα έπρεπε να σταματήσουν τις επενδύσεις και να επιστρέψουν το χρέος (άρα να αγοράσουν Δολάρια) για να κλείσουν τα δάνεια. Όμως παρατηρούμε να συμβαίνει το αντίθετο”, σημειώνει το τμήμα ανάλυσης της Solidus Sec.

“Ο Γενικός Δείκτης πραγματοποιεί νέα υψηλά 14 ετών με αιχμή τις Τράπεζες. Σε αυτό βοήθησαν ιδιαίτερα τα αποτελέσματα των Τραπεζών, καθώς και οι προσδοκίες για απόδοση στην Ελλάδα της επενδυτικής της επενδυτικής βαθμίδας την ερχόμενη Παρασκευή, όπως επισημαίνει ο Γιώργος Πήττας.

Να υπενθυμίσουμε ότι, η Moody’s είναι ο μόνος μεγάλος Οίκος αξιολόγησης που δεν έχει αναβαθμίσει την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα, αλλά πιθανότατα και ο πιο σημαντικός.

Και οι τέσσερις μεγάλες Εγχώριες Τράπεζες πραγματοποίησαν πάντως νέα υψηλά, μετά την ανακοίνωση των ετήσιων αποτελεσμάτων.

Η διαφοροποίηση μεταξύ των μετοχών παραμένει σημαντική, καθώς το μεγαλύτερο μέρος της Αγοράς δεν ακολουθεί το ράλι των Τραπεζών.

Υπάρχει όμως και μια άλλη διαφοροποίηση στις Αγορές, που είναι ακόμα πιο εντυπωσιακή.

Από την αρχή του έτους ο EuroStoxx 50 καταγράφει άνοδο κοντά στο 10% και ο S&P 500 πτώση 5%, ως αποτέλεσμα των εξαγγελιών Τραμπ.

Αυτή η απόκλιση μεταξύ των δυο δεικτών είναι ιδιαίτερα ασυνήθιστη και μάλιστα σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα”, όπως σημειώνει ο κ. Πήττας (αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος Hellenic – American Sec.).

euro2day

Ακολούθησε τα Ηλειακά Νέα στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις

Παρόμοια Άρθρα:

Η σύνδεση Εφορίας και Κτηματολογίου γίνεται πραγματικότητα Η Δυτική Ελλάδα στις Περιφέρειες της Ε.Ε. με τον υψηλότερο κίνδυνο φτώχειας Voucher για laptop και tablet: Ποιοι δικαιούνται επιταγές έως 1.600 ευρώ – Πότε λήγει η προθεσμία για τις αιτήσεις